- Durée
- 8 semaines
- Séances de 4 heures
- 8
- Événement de fin
- Investor Day
- Pitch et questions du jury
- 8 min + 7 min
Pour qui
Startups qui ont une traction mesurable et préparent une levée de fonds en amorçage ou en série A.
Prérequis
Avoir suivi Catalyst Grow, ou avoir une traction mesurable.
Ce que vous aurez en sortant
Une stratégie de financement arrêtée, un modèle financier sur 3 ans, un deck investisseurs, une data room prête, 30 investisseurs ciblés et les premiers rendez-vous obtenus.
Le programme
Catalyst Raise est le programme de financement de startupcatalyst.co. Pendant huit semaines, à raison d’une séance de quatre heures par semaine, votre équipe prépare et engage sa levée de fonds. Chaque séance traite une étape de la levée (stratégie, modèle financier, processus, deck, data room, négociation, comité) et se termine par des livrables concrets qui alimentent votre kit de levée.
Le programme est exigeant : comptez six à huit heures de travail par semaine en dehors des séances, pour construire votre modèle, réécrire votre deck, constituer votre data room et prendre contact avec les investisseurs. Les séances sont des ateliers : on y travaille sur vos chiffres et vos documents, on y simule des rendez-vous et des négociations, et on challenge vos hypothèses comme le ferait un comité.
Le parcours se termine par l’Investor Day, où chaque équipe présente son projet pendant huit minutes devant des investisseurs, répond sept minutes à leurs questions, puis reçoit en une minute le retour du jury.
Le déroulé, séance par séance
Le fil rouge du programme est le kit de levée, complété séance après séance par les livrables de chaque chapitre. La phase A prépare : diagnostic, montant et calendrier (séance 1), stratégie de financement (séance 2), modèle financier (séance 3). La phase B mène la levée : processus et pipeline d’investisseurs (séance 4), deck et business plan (séance 5), due diligence et data room (séance 6). La phase C conclut : valorisation, term sheet et négociation (séance 7), puis préparation de l’Investor Day (séance 8).
Le programme prépare la levée et l’engage ; la signature intervient souvent plusieurs mois après l’Investor Day. À partir de la séance 4, chaque séance commence par un point sur le pipeline d’investisseurs ; chacune se termine par une nouvelle mission. Comptez six à huit heures de travail par semaine hors séance. Les chapitres n’ont pas de durée imposée : chacun prend le temps que son contenu demande, dans une séance de quatre heures.
Phase A · Se préparer
3 séances, 12 h : diagnostiquer sa préparation, arrêter sa stratégie de financement et construire son modèle financier
Diagnostic et socle
Cette première séance pose les fondations de votre levée. Vous découvrez le parcours Raise, ses huit séances et ce que vous devrez avoir produit à l’Investor Day. Vous remettez ensuite vos métriques de traction dans la forme qu’attend un investisseur, vous mesurez honnêtement votre niveau de préparation, vous chiffrez votre besoin de financement (montant, usage, durée) et vous construisez le calendrier de votre levée à rebours, à partir de la date où votre trésorerie tombe à zéro.
Objectifs de la séance
- Situer les huit séances du parcours Raise, ses trois phases et son jalon de sortie, puis organiser le travail de l’équipe hors séance.
- Présenter ses métriques de traction comme un investisseur les lit : croissance, rétention et unit economics.
- Évaluer sa préparation à la levée sur six dimensions et identifier les manques bloquants.
- Chiffrer son besoin de financement : le jalon visé, le montant, l’usage des fonds et la durée couverte.
- Construire son calendrier de levée à rebours, à partir de sa date de trésorerie zéro, avec un plan B.
Choisir sa stratégie de financement
Vous savez maintenant combien il vous faut, pour quoi faire et pour combien de temps. Cette séance décide comment vous allez trouver cet argent. Vous commencez par la question que beaucoup de fondateurs sautent : faut-il vraiment lever des fonds en capital ? Vous passez ensuite en revue les familles d’investisseurs, vous choisissez l’instrument juridique de votre tour, vous mesurez ce que vous cédez sur votre table de capitalisation, et vous résumez le tout sur une page.
Objectifs de la séance
- Décider s’il faut lever en capital maintenant, plus tard ou pas du tout, en comparant le capital à ses alternatives.
- Distinguer les familles d’investisseurs (business angels, accélérateurs, fonds, investisseurs publics, institutions de développement) et repérer celles qui correspondent à son stade.
- Choisir entre augmentation de capital, instrument convertible et dette, et en fixer les paramètres clés.
- Calculer la dilution d’un tour et sa projection sur le tour suivant, pool d’options compris.
- Formaliser sa stratégie de financement sur une page cohérente : montant, sources, instrument, dilution, cibles, calendrier et plan B.
Construire son modèle financier
Votre stratégie de financement dit combien vous levez et pourquoi. Votre modèle financier doit le prouver, mois par mois. Cette séance construit un modèle sur trois ans tel que les investisseurs le lisent : vous partez de ce qu’ils regardent en premier, vous construisez vos revenus à partir de leurs inducteurs, vous ajoutez vos coûts, vos recrutements et votre trésorerie, vous testez vos scénarios et vous préparez la défense de chaque hypothèse.
Objectifs de la séance
- Structurer un modèle financier sur trois ans en onglets reliés, des hypothèses jusqu’au tableau de bord.
- Construire ses projections de revenus à partir d’inducteurs mesurés, flux par flux, en intégrant la capacité commerciale.
- Relier son plan de recrutement et ses coûts à la trésorerie, et calculer sa date de trésorerie zéro avec et sans levée.
- Bâtir trois scénarios, classer ses hypothèses par sensibilité et fixer des déclencheurs de décision.
- Sourcer chaque hypothèse clé et préparer une réponse courte aux questions des investisseurs.
Phase B · Mener la levée
3 séances, 12 h : piloter son processus de levée, construire son deck et son business plan, préparer sa data room
Piloter son processus de levée
Votre stratégie est arrêtée et votre modèle financier tient. Il est temps de passer à l’action : trouver les bons investisseurs, obtenir des rendez-vous et les conduire jusqu’à une proposition. Cette séance traite la levée comme un processus commercial : vous découvrez ses étapes et sa durée réelle, vous construisez votre liste de 30 investisseurs, vous obtenez des introductions en soignant votre image de fondateur, vous mettez en place le suivi de votre pipeline et vous préparez vos premiers rendez-vous.
Objectifs de la séance
- Planifier les étapes d’une levée et leur durée, et concentrer ses premiers rendez-vous dans une fenêtre courte.
- Construire une liste de 30 investisseurs filtrés, classés par rang et capables de mener ou de suivre le tour.
- Obtenir des introductions qualifiées grâce à un message transférable et à une image de fondateur cohérente.
- Piloter son pipeline d’investisseurs avec un outil simple, des prochaines actions datées et une revue hebdomadaire.
- Préparer et conduire un premier rendez-vous dont l’objectif est d’obtenir une étape suivante précise.
Construire son deck et son business plan
Vos premiers rendez-vous investisseurs sont lancés, et chacun se termine par la même phrase : « Envoyez-nous votre deck. » Parfois une autre suit : « Et votre business plan, pour notre comité » ou « pour la banque ». Cette séance construit les documents écrits de votre levée, chacun pour son lecteur : le teaser qui ouvre la porte, le deck de 12 à 15 slides qui obtient le deuxième rendez-vous, le one-pager qu’un associé fait suivre à ses pairs, et le business plan qu’exigent les banques et les fonds publics. Elle se termine par une relecture croisée : d’autres fondateurs lisent votre deck comme le ferait un investisseur pressé, et vous disent ce qu’ils n’ont pas compris ou pas cru.
Objectifs de la séance
- Choisir le bon document pour chaque lecteur de la levée : investisseur, comité, banque, fonds public.
- Structurer un deck de 12 à 15 slides où chaque slide porte un message et une preuve chiffrée.
- Rédiger un one-pager et un e-mail d’introduction qu’un investisseur peut transmettre sans les retoucher.
- Construire un plan de financement et un business plan qui répondent aux critères d’une banque ou d’un fonds public.
- Relire le deck d’une autre équipe avec une grille commune, et transformer les retours reçus en plan de correction.
Préparer la due diligence et la data room
Un investisseur intéressé finit toujours par dire : « On aimerait maintenant regarder les détails. » Commence alors la due diligence : des semaines pendant lesquelles il vérifie tout ce que vous avez affirmé, vos chiffres, vos contrats, votre capital, votre technologie, vos clients. C’est l’étape où beaucoup de levées ralentissent, se renégocient ou s’arrêtent, presque toujours pour une raison qui aurait pu être traitée à l’avance. Cette séance vous prépare à la traverser sans surprise : vous apprenez ce que l’investisseur vérifie, vous organisez votre data room, vous traitez vos points bloquants avant qu’il ne les trouve, vous mettez en place un circuit de réponse aux questions, puis vous passez votre data room au crible d’une check-list.
Objectifs de la séance
- Identifier les domaines que vérifie un investisseur et les preuves qu’il attend dans chacun.
- Construire une data room structurée, indexée et ouverte par niveaux d’accès.
- Repérer ses points bloquants (capital, propriété intellectuelle, contrats, conformité) et décider pour chacun : régulariser, déclarer ou négocier.
- Organiser la réponse au questionnaire de due diligence avec un tableau de suivi, des responsables et des délais.
- Évaluer la complétude de sa data room avec une check-list, et la tester par une due diligence à blanc.
Phase C · Conclure
2 séances, 8 h : négocier une term sheet et préparer son passage devant les investisseurs à l’Investor Day
Négocier et conclure
Un investisseur vous envoie une term sheet. C’est une excellente nouvelle, et c’est aussi le moment où une levée peut se dégrader sans que vous vous en rendiez compte. Deux offres au même prix peuvent produire, à la sortie, des résultats très différents pour les fondateurs. Un pacte mal lu peut vous priver de décisions que vous pensiez garder. Cette séance vous donne les outils pour négocier en connaissance de cause et conclure proprement : défendre une valorisation, lire une term sheet clause par clause, négocier en simulation des deux côtés de la table, comprendre le pacte d’actionnaires et les étapes du closing, puis mettre en place le reporting que vos nouveaux investisseurs attendront dès le premier mois.
Objectifs de la séance
- Estimer une fourchette de valorisation en croisant comparables, méthode du capital-risque et méthode des facteurs.
- Lire une term sheet clause par clause et repérer les conditions standard, agressives et dangereuses.
- Préparer et mener une négociation avec une alternative claire, des priorités et des monnaies d’échange.
- Identifier les clauses clés d’un pacte d’actionnaires et planifier les étapes du closing jusqu’à l’arrivée des fonds.
- Mettre en place un reporting mensuel et trimestriel qui entretient la confiance des investisseurs.
Préparer son Investor Day
Dans deux semaines, vous présenterez votre projet à l’Investor Day : huit minutes de pitch sur votre deck final, puis sept minutes de questions, devant un jury de business angels, de gérants de fonds et de fondateurs qui ont déjà levé. Ce format reproduit celui d’un comité d’investissement. Cette séance vous y prépare : vous apprenez ce qu’un comité attend, vous affinez votre pitch sur votre deck final, vous préparez vos réponses aux vingt questions que posent presque tous les investisseurs, vous passez devant un comité simulé, puis vous organisez votre répétition générale et la suite de votre levée après l’événement.
Objectifs de la séance
- Comprendre comment un fonds prend sa décision et ce que son comité d’investissement attend d’un dossier.
- Construire un pitch de huit minutes sur le deck final, avec un script chronométré et des slides d’annexe pour les questions.
- Préparer des réponses courtes, chiffrées et honnêtes aux vingt questions classiques des investisseurs.
- Passer devant un comité simulé et transformer ses retours en corrections concrètes.
- Planifier la répétition générale, le dépôt des supports et le suivi des investisseurs après l’Investor Day.
Investor Day
L’Investor Day clôt Catalyst Raise, deux semaines après la séance « Préparer son Investor Day ». Chaque équipe dispose de huit minutes pour présenter son projet sur son deck final, puis de sept minutes pour répondre aux questions, comme devant un comité d’investissement. Le pitch porte sur l’opportunité, la traction, le modèle financier, le montant recherché et l’usage des fonds.
Objectifs pédagogiques
- Décider s’il faut lever, combien, pour quel usage et sur quelle durée.
- Choisir ses investisseurs cibles et son instrument, et mesurer la dilution sur sa table de capitalisation.
- Construire un modèle financier sur trois ans, avec ses scénarios, et en défendre les hypothèses.
- Piloter un processus de levée : ciblage, introductions, pipeline d’investisseurs et premiers rendez-vous.
- Construire un deck de 12 à 15 slides, un executive summary et un business plan adapté à chaque financeur.
- Préparer sa data room et anticiper la due diligence.
- Comprendre les méthodes de valorisation, lire une term sheet et négocier.
- Convaincre un comité d’investissement lors de l’Investor Day.
Pour terminer le programme
- Avoir validé tous ses livrables
- Avoir suivi au moins 6 séances sur 8
- Avoir arrêté sa stratégie de financement et construit un modèle financier sur 3 ans
- Avoir finalisé son deck et sa data room, ciblé 30 investisseurs et obtenu ses premiers rendez-vous
La candidature
Le dossier se remplit en cinq étapes, en vingt-cinq minutes environ. Vous pouvez l’enregistrer et le reprendre plus tard. Nous cherchons des équipes qui ont une traction démontrable, un besoin de financement clair et la volonté d’engager leur levée dans les trois mois.
Être prévenu quand ce programme ouvreDéployez Catalyst Raise dans votre ville
Membre d’un écosystème, ouvrez un chapitre Catalyst. Après validation, vous gérez votre programme sur la plateforme.